V4实时更新 · 截至 2026-08-17 收盘
压力窗口已结束，当前不是抄底信号
V1为 51.98，滞后两融版V2为 38.89，均未达到85分压力门槛；广度恐慌为 19.71%。价格已处于 MA5 和 MA10 之上，但这属于压力后的趋势修复，不是新的抄底触发。
当前动作：不依据 VIX1000 新开抄底仓。模型压力窗口已结束，模型试仓额度为 0.0%。已有仓位不应继续按“越跌越买”管理；若保留，应转入独立的趋势、止损和组合风险规则。
最近30个交易日
仅展示中证1000收盘走势，不改变信号判断。
执行建议
新资金
当前没有压力触发，不用 VIX1000 作为新开抄底仓的理由。价格上涨也不自动等于模型重新给出买点。
已有7月试仓
7月14日至今中证1000参考变化为 0.55%。压力窗口已经结束，继续持有与否应由标的趋势、组合暴露和预设退出规则决定，而不是继续看旧抄底信号。
风险容量
10日实现波动率年化 21.2%，风险乘数 94.5%，理论压力窗口试仓容量 23.6%；因窗口无效，当前实际试仓额度归零。
- 未通过压力窗口有效
- 通过当日上涨
- 通过3日收益为正
- 通过收盘高于5日均线
- 通过5日均线高于10日均线
- 通过广度恐慌低于50%
这是模型风险框架，不是基于你的完整资产、现金流与风险承受能力的个性化投资建议。
校正偏差后的回测
| 版本 | 交易数 | T+10平均 | T+10中位 | 胜率 | 最差交易 | 最差途中回撤 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 旧规则：信号当日收盘买入含不可执行的同收盘假设，仅作偏差对照 | 7 | 0.86% | 3.89% | 57% | -12.55% | -16.10% |
| 严格信号：下一交易日收盘执行融资数据整体滞后一交易日 | 7 | 0.67% | 2.65% | 71% | -11.81% | -14.20% |
| 趋势确认：下一交易日收盘执行要求压力窗口有效且收盘价 > MA5 > MA10 | 5 | 1.55% | -0.75% | 40% | -1.80% | -3.94% |
| V4：趋势确认 + 波动率仓位20%目标波动率，试仓为风险容量的25% | 5 | 0.86% | -0.57% | 40% | -1.53% | -3.49% |
结论：After one-session margin lag and next-close execution, strict triggers have only 7 trades, a T+10 average return of 0.67%, and a worst trade of -11.81%. Trend confirmation has only 5 trades, a median return of -0.75%, and a win rate of 40%; this is insufficient to validate entry alpha. Replacing the fixed 80% breadth threshold with its rolling 252-session 80th percentile produced 5 deduplicated events, which is still insufficient to establish superiority. 因此模型继续只作为压力监控和风险仓位器，Alpha状态仍为未验证。
数据新鲜度
| 数据块 | 来源 | 截止 | 状态 |
|---|---|---|---|
| 中证1000 / 沪深300收盘 | AkShare两端点失败后回退妙想 | 2026-08-17 | current |
| 指数成交额 | 妙想历史 + AkShare当日补数 | 2026-08-17 | current |
| 全A上涨 / 下跌家数 | AkShare两端点失败后回退妙想增量 | 2026-08-17 | current |
| 沪深融资余额 | AkShare | 2026-08-14 | delayed 1 session |
生成时间：2026-08-17 23:35:53（Asia/Shanghai）。价格、成交额与广度均到 2026-08-17；融资余额最新观察日为 2026-08-14，按一交易日可得性滞后进入 V4。未用网页、媒体或研报数据补缺。置信度：中。
V4规则与限制
- 压力触发：V1≥85、可得口径V2≥85、近3日跌幅≤-3%、广度恐慌≥80%、V1上升且指数下跌。
- 趋势确认只在压力窗口内有效：ret1>0、ret3>0、收盘价>MA5>MA10、广度恐慌<50%。
- 信号在收盘后生成，回测按下一交易日收盘执行；融资余额整体滞后一交易日，避免前视。
- 样本量仍小，当前版本不能声称具备稳定买入 Alpha。